一、行業(yè)現狀：公裝進(jìn)入穩定發(fā)展期，家裝中軟裝及服務(wù)市場(chǎng)增長(cháng)迅速，行業(yè)瓶頸限制集中度提升

（一）發(fā)展歷程：市場(chǎng)規模呈上漲趨勢，行業(yè)發(fā)展已進(jìn)入成熟期

裝修行業(yè)是我國經(jīng)濟體制改革和對外開(kāi)放的產(chǎn)物，也是我國最早引入市場(chǎng)機制、進(jìn)行市場(chǎng)化運作的行業(yè)。國家統計局在2017年正式修訂建筑裝飾行業(yè)分類(lèi)，根據最新的統計口徑，在我國裝修行業(yè)的細分領(lǐng)域中：公裝領(lǐng)域包含公共場(chǎng)所裝修、政府自用建筑裝修、精裝樓盤(pán)裝修以及保障房裝修；家裝領(lǐng)域包含家庭居室裝修；幕墻領(lǐng)域包含商業(yè)建筑、公共建筑以及高檔住宅的幕墻裝修。

從時(shí)間維度看我國建筑裝飾行業(yè)大致可分為五個(gè)時(shí)期：

（1）起步期。1997年我國正式頒布《中華人民共和國建筑法》，建筑裝飾行業(yè)開(kāi)始起步，此時(shí)該領(lǐng)域已擁有具備相關(guān)技能的施工個(gè)體與團隊。

（2）快速爆發(fā)期。1998年福利房取消、住宅貨幣化后，公司形式的裝修產(chǎn)業(yè)逐漸形成。2007年，即金融危機爆發(fā)前，中國建筑裝飾行業(yè)總產(chǎn)值為1.65萬(wàn)億元，其中家裝部分達0.9萬(wàn)億元，公裝部分達0.75萬(wàn)億元。2000~2007年，家裝產(chǎn)值復合增長(cháng)率持續高于20%，公裝產(chǎn)值復合增長(cháng)率達14%左右，行業(yè)處于快速爆發(fā)期。如今的建筑裝飾行業(yè)龍頭金螳螂和貼面板行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)龍頭兔寶寶均在這一時(shí)期成功上市。

（3）調整期。2008年全球金融危機使得我國家裝行業(yè)受到較大影響。2007~2009年中國家裝總產(chǎn)值的復合增長(cháng)率為0%，而公裝行業(yè)因國家基建設施投資的擴張，總產(chǎn)值增速在這一時(shí)期達20%以上。這一時(shí)期標準化程度和資源壁壘較高的建材型龍頭企業(yè)逐漸形成，東方雨虹與羅萊生活在此期間上市。

（4）全面發(fā)展期。2010~2014年我國公裝行業(yè)增速逐漸放緩，總產(chǎn)值復合增長(cháng)率回落至9.45%，而家裝行業(yè)總產(chǎn)值復合增長(cháng)率則回升至10%。在寬松的宏觀(guān)環(huán)境下，中 國家裝市場(chǎng)迎來(lái)了強復蘇階段。亞廈股份、廣田集團等企業(yè)均在這一時(shí)期上市，不 斷為中國建筑裝飾行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)新動(dòng)力。

（5）成熟期。2015年后，我國裝修行業(yè)進(jìn)入成熟期。此時(shí)房地產(chǎn)市場(chǎng)收緊，家裝行 業(yè)年復合增長(cháng)率小于10%，公裝行業(yè)年復合增長(cháng)率也保持在7.4%左右。傳統建筑裝飾迎來(lái)革新，裝配式裝修、互聯(lián)網(wǎng)家裝等概念不斷涌現，O2O、電商引入家裝，定制、整裝等概念逐漸興起。更多類(lèi)型的龍頭企業(yè)上市，行業(yè)集中度有所上升。

2009~2019年我國裝修行業(yè)的總產(chǎn)值由1.99萬(wàn)億元增至 4.56萬(wàn)億元，年復合增速達8.65%；其中家裝總產(chǎn)值由0.89萬(wàn)億元增至2.24萬(wàn)億元，公裝總產(chǎn)值由1.10萬(wàn)億元增至2.32萬(wàn)億元。受益于城鎮化進(jìn)程推進(jìn)、消費結構升級和二次裝修需求逐步釋放，裝修行業(yè)市場(chǎng)空間仍將維持增長(cháng)態(tài)勢。

（二）市場(chǎng)概況：公裝市場(chǎng)增速放緩，家裝市場(chǎng)增速提升，軟裝市場(chǎng)提速明顯

1．公裝市場(chǎng)增速逐漸放緩，行業(yè)規模趨于穩定

公共建筑裝飾的涵蓋范圍較廣，包括辦公場(chǎng)所、商業(yè)區域及基礎設施等。其中，辦公場(chǎng)所主要為寫(xiě)字樓，商業(yè)區域主要為商業(yè)中心、酒店、營(yíng)業(yè)類(lèi)場(chǎng)所等，基礎設施建筑主要包括衛生場(chǎng)所、教育場(chǎng)所、文化場(chǎng)所、國家機構等。

2．家裝市場(chǎng)增速提升，軟裝市場(chǎng)提速明顯，家裝建材市場(chǎng)增長(cháng)相對平穩

隨著(zhù)我國房地產(chǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，家裝成為了近年來(lái)建筑裝飾行業(yè)中熱度較高的細分市場(chǎng)。2020年家裝市場(chǎng)總規模約為3.54萬(wàn)億元，5年間復合增長(cháng)率超過(guò)11%。家裝市場(chǎng)可分為硬裝市場(chǎng)和軟裝市場(chǎng)，硬裝市場(chǎng)主要由建材市場(chǎng)和服務(wù)市場(chǎng)組成；其中，建材市場(chǎng)/軟裝市場(chǎng)/服務(wù)市場(chǎng)的規模分別約為1.06/1.59/0.88 萬(wàn)億元，5年間復合增長(cháng)率分別為5.5%/15.5%/11.1%?？梢钥闯?，中國軟裝市場(chǎng)的增速高于硬裝市場(chǎng)，其復合增長(cháng)率也大于硬裝市場(chǎng)；而在硬裝市場(chǎng)中，服務(wù)市場(chǎng)的增速高于建材市場(chǎng)，其復合增長(cháng)率也大于建材市場(chǎng)5.6pct。

傳統家裝產(chǎn)品和服務(wù)具有標準化程度低、消費頻次低、重服務(wù)和體驗等特征。相比服裝產(chǎn)品，家裝更加重視消費前后的服務(wù)體驗；而相比化妝產(chǎn)品，家裝行業(yè)小公司更多，產(chǎn)品標準化較低，導致中國家裝行業(yè)在成長(cháng)階段呈現自然分化、碎片發(fā)展、整體集中度較低的特征。

家裝行業(yè)中，產(chǎn)品標準化程度、產(chǎn)品體積、落地服務(wù)程度和技術(shù)門(mén)檻等因素決定了業(yè)內格局。木材、涂料、防水材料等標準化程度和技術(shù)門(mén)檻較低的硬裝市場(chǎng)，規模小、集中度低；電視、冰箱、廚電、洗衣機等技術(shù)門(mén)檻高的市場(chǎng)，集中度相對較高，但市場(chǎng)規模因參與公司數量少、產(chǎn)品單價(jià)高等因素而受到限制；家具、櫥柜、家紡等軟裝市場(chǎng)的技術(shù)門(mén)檻較低，各參與公司進(jìn)出市場(chǎng)相對容易，因此整體集中度低，但規模超過(guò)了硬裝領(lǐng)域和家電領(lǐng)域。

（三）行業(yè)瓶頸：市場(chǎng)分散深陷擴張困局，四大難題亟待解決

1. 擴張困局：市場(chǎng)大而散，龍頭公司市占率不足

前文提到，目前我國裝修行業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)4萬(wàn)億元，而營(yíng)業(yè)收入排名前三的龍頭公司市占率僅為1.5%左右，且提升速度較為緩慢。因此，裝修行業(yè)的競爭十分激烈，市場(chǎng)處于分散狀態(tài)，一度維持著(zhù)“大行業(yè)，小公司”的總體格局。

裝修行業(yè)過(guò)于分散、進(jìn)而使業(yè)內公司深陷擴張困局的原因在于傳統裝修產(chǎn)品非標準化和公司管理半徑小。傳統裝修方式過(guò)于顯著(zhù)的個(gè)性化特征使得裝修產(chǎn)品難以標準化，在公司有限的管理半徑下：

（1）采取直營(yíng)模式雖然可以保證品牌質(zhì)量，但市場(chǎng)擴張速度將受到管理人員和資金方面的限制，難以快速做大規模。

（2）采取加盟模式雖然可以相對加快擴張速度，但容易出現產(chǎn)品質(zhì)量不達標或加盟商繞過(guò)合同私自接單的情況，依然無(wú)法滿(mǎn)足公司擴大有效市場(chǎng)規模的需求。

2. 傳統裝修暴露缺陷，行業(yè)面臨發(fā)展難題

我國傳統裝修的業(yè)務(wù)模式大多還停留在濕法施工階段，傳統的手工操作方式仍主導著(zhù)裝飾過(guò)程，且由于作業(yè)手段原始、分工方法混亂，我國裝修行業(yè)始終缺乏統一的硬性標準。隨著(zhù)科技進(jìn)步和物質(zhì)文化水平的提高，人們對生活與工作環(huán)境的要求已經(jīng)從生存型、功能型向舒適型轉變。在此背景下，傳統裝修的諸多缺陷逐步顯露，我國裝修行業(yè)發(fā)展將主要面臨四個(gè)方面的難題：

（1）人工成本不斷增長(cháng)

傳統裝修行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型行業(yè)，行業(yè)的發(fā)展在很大程度上受制于勞動(dòng)力的發(fā)展。近年來(lái)，我國人口增速放緩、老齡化程度加劇，廉價(jià)勞動(dòng)力已不再成為我國工業(yè)、制造業(yè)的核心優(yōu)勢，隨之而來(lái)的是勞動(dòng)力數量的不斷下降和人工成本的不斷增長(cháng)。2019年從事建筑行業(yè)農民工數量的占比為18.6%，同比下降0.5pct；該行業(yè)農民工月均收入為4567元，此項指標在近年來(lái)一直維持向上增長(cháng)的趨勢，與2010年相比該收入已增長(cháng)超過(guò)134.69%，遠超批發(fā)零售、住宿餐飲、交通運輸等行業(yè)；50歲以上的農民工比例在不斷攀升，人口老齡化已經(jīng)滲透到一線(xiàn)的技術(shù)工人層面。

（2）裝修質(zhì)量良莠不齊

近年來(lái)針對空鼓、漏水、發(fā)霉、開(kāi)裂、脫落等裝修質(zhì)量的投訴不斷上漲，傳統裝修的絕大多數工序都由建筑工人手工作業(yè)完成，導致裝修質(zhì)量極不穩定：

①由于有水房間地面的防水層在人工鋪裝時(shí)操作方法不正確，管根、柱根防水處理不細，導致防水層、防水構造受破壞，產(chǎn)生了衛生間、廚房地面的滲漏問(wèn)題。

②混凝土構件在人工堆放時(shí)，支撐墊木不在一條垂直線(xiàn)上，產(chǎn)生拉應力，從而產(chǎn)生構件裂縫，問(wèn)題構件在裝修裝配時(shí)，由于人工檢查無(wú)法做到絕對的細致，容易造成裝修隱患。

（3）能耗污染難以解決

當前階段我國傳統建筑裝修污染所產(chǎn)生的危害，主要體現在環(huán)境污染和聲污染兩大類(lèi)。環(huán)境污染包括空氣污染、材料污染、光污染、水源污染、排放污染；其中，空氣污染主要來(lái)自于建筑材料揮發(fā)，材料污染主要指廢棄材料帶來(lái)的污染。噪聲污染則發(fā)生在裝修過(guò)程中。

近年我國建筑垃圾的年度排放總量約為15.5~24億噸，約占城市垃圾的40%；建筑業(yè)二氧化碳排放量占總排放量的35%，造成了嚴重的生態(tài)危機。長(cháng)期以來(lái)，因缺乏統一完善的建筑垃圾管理辦法，缺乏科學(xué)有效、經(jīng)濟可行的處置技術(shù)，建筑垃圾絕大部分未經(jīng)任何處理，便被運往市郊露天堆放或簡(jiǎn)易填埋，存量建筑垃圾已達到200多億噸。

（4）人體健康易受損害

在裝修過(guò)程中和裝修驗收后的一段時(shí)間內，對人體健康易造成損害的室內環(huán)境污染主要來(lái)自裝修材料、建筑材料、板材等釋放的有害氣體。這些有害氣體在平日難以察覺(jué)，但卻會(huì )對人體的皮膚、呼吸道、內臟等器官造成嚴重的、不可逆的損害。

我國室內裝修污染造成的死亡人數每 年高達11.1萬(wàn)人，平均每天有304人死于裝修后的室內污染；我國建筑裝飾協(xié)會(huì )經(jīng)數據分析得出，新房甲醛平均超標率為70%~80%；清華大學(xué)建筑環(huán)境檢測中心分析表明，上海、北京、南京、廣州、濟南、杭州、西安、重慶、成都九大城市中室內因建筑裝修空氣污染嚴重，北京、濟南、廣州、西安室內甲醛超標率高達80%。

二、發(fā)展趨勢：裝配式內裝提升工業(yè)化水平，工業(yè)化、信息化更加契合未來(lái)發(fā)展方向

（一）行業(yè)變革：裝配式內裝提升工業(yè)化水平，干法施工有效解決裝修行業(yè)瓶頸

裝配式裝修是采用干法施工，將工廠(chǎng)生產(chǎn)的裝飾部品在現場(chǎng)組裝的裝修方式，以標準化、信息化和工業(yè)化手段實(shí)現裝飾部品的有機連接。簡(jiǎn)單來(lái)講，裝修公司先在工廠(chǎng)預制好內隔墻板、頂板基層和面層、地面板層等專(zhuān)業(yè)組件，再運到裝修現場(chǎng)進(jìn)行組裝嵌掛。

一套成熟的裝配式裝修整體解決方案包括八大系統：集成衛浴系統、集成廚房系統、集成地面系統、集成墻面系統、集成吊頂系統、生態(tài)門(mén)窗系統、快裝給水系統及薄法排水系統，具有標準化設計、工業(yè)化生產(chǎn)、裝配化施工、信息化協(xié)同四大主要特征。

工業(yè)化的優(yōu)勢在于通過(guò)均質(zhì)化擴張實(shí)現成本的降低，這在一定程度是以犧牲個(gè)性化為代價(jià)的。然而網(wǎng)絡(luò )技術(shù)和BIM技術(shù)（建筑信息模型）、VR、3D打印等現代技術(shù)的發(fā)展為裝配式裝修提供了幫助，使得業(yè)主對個(gè)性化需求的張揚不再為標準工業(yè)化生 產(chǎn)所完全壓制。

裝配式裝修的核心在于標準化集成，包括各專(zhuān)業(yè)間數據的集成、部品部件組合的集成等。通過(guò)BIM技術(shù)，裝修公司可實(shí)現設計施工一體化，快速建立內裝模型，利用可視化功能直觀(guān)地表現設計意圖，根據客戶(hù)要求做出修改，減少溝通成本；其次，在采購物料方面，通過(guò)對工程量的統計可生成裝修部品采購目錄，實(shí)現成本可控；此外利用BIM技術(shù)進(jìn)行裝修施工模擬，可以提前發(fā)現并解決可能出現的問(wèn)題，優(yōu)化施工方案；最后，BIM技術(shù)加強了環(huán)節間信息的流動(dòng)與共享，提升成本管理和運維管理能力。

作為裝配式裝修的重要載體，裝配式建筑契合“碳中和”政策，相比于傳統建筑，其在作業(yè)方式、施工周期、資源消耗、環(huán)境影響和工程安全與質(zhì)量等方面均具備優(yōu)勢。

自2016年開(kāi)始，國家不斷出臺相關(guān)政策以推廣裝配式建筑，地方政府也相繼設立明確的滲透率目標，促進(jìn)建筑業(yè)轉型升級。具體來(lái)說(shuō)，多數省份都設立了在2025年達到30%以上滲透率的目標；而在江蘇等經(jīng)濟發(fā)達的省份，其所要求的比例達到50%。

政策推進(jìn)下，裝配式建筑滲透率得到明顯提升。全國裝配式建筑新開(kāi)工面積由2015年的7260萬(wàn)平方米上升至2020年的63000萬(wàn)平方米，五年復合增速約為54%；占新建建筑面積的比例由2.7%升至20.5%，完成了《“十三五”裝配式 建筑行動(dòng)方案》確定的到2020年達到15%以上的工作目標。裝配式建筑的持續滲透為裝配式裝修提供了發(fā)展的土壤，也為裝修行業(yè)的革新奠定了空間基礎。

裝配式建筑發(fā)展至今，已經(jīng)形成了一套完整的集成系統，主要分為外圍護系統、主體系統與內裝修系統三大板塊，可以將其概括為：裝配式結構+裝配式裝修=裝配式建筑。這是裝配式裝修得以協(xié)同發(fā)展的基礎。

在國家對于裝配式建筑的評價(jià)體系中，內裝修部分的分數占比達40%，奠定了裝配式裝修在行業(yè)增量市場(chǎng)中的重要地位。國家2018年發(fā)布的《裝配式建筑評價(jià)標準》 規定，裝配式建筑裝配率不應低于50%，且評分合格的門(mén)檻為60分；根據相關(guān)評分體系，建筑主體結構與圍護墻板塊的滿(mǎn)分為60分，內裝部分滿(mǎn)分40。若單純依靠非內裝板塊得到合格的分數，則需要超過(guò)80%的裝配率，技術(shù)門(mén)檻和相關(guān)成本相對較高。因此，在我國目前建筑主體結構裝配化率較低、且標準直接規定裝配式建筑宜采用裝配式裝修的背景下，發(fā)展裝配式裝修成為了裝配式建筑達標的重要方式。隨著(zhù)裝配式建筑新開(kāi)工面積的持續增長(cháng)，裝配式裝修有望成為裝修市場(chǎng)中的重要增量。

（二）短期趨勢：裝配式裝修契合 B 端市場(chǎng)，品牌公寓租賃有望受益

相比于C端業(yè)務(wù)復雜的個(gè)性化要求及較小的單位體量，B端業(yè)務(wù)簡(jiǎn)潔而標準，且具備較大的單位規模，與目前相對處于發(fā)展初期、注重標準化和規?；a(chǎn)的裝配式裝修更為契合。因此，在中短期內，裝配式裝修將主要與下游的B端產(chǎn)業(yè)進(jìn)行協(xié)同發(fā)展、彼此賦能。具體來(lái)說(shuō)，包括裝配式精裝住宅、裝配式商用建筑、快捷酒店和品牌租賃公寓等領(lǐng)域。

以品牌租賃公寓為例，其具有信息透明、無(wú)中介加價(jià)、繳費便捷、家電齊全、配套設 施完善、物業(yè)服務(wù)有保障等特點(diǎn)，在市場(chǎng)中具備較強的競爭優(yōu)勢。而擁有房屋租賃需求的群體主要是流動(dòng)人口和畢業(yè)后落戶(hù)本地的大學(xué)生，后者與當年畢業(yè)生總數正相關(guān)。根據國家統計局和教育部的數據，2019年我國流動(dòng)人口達2.36億，本專(zhuān)科畢業(yè)生達758.53萬(wàn)人。隨著(zhù)國家城市群戰略的逐步實(shí)施，未來(lái)人口將繼續向一、二線(xiàn)城市或大規模城市群聚集。綜上，我國品牌租賃公寓擁有優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)發(fā)展潛力。

目前，國內的公寓租賃領(lǐng)域仍處于起步階段，市場(chǎng)潛力尚待開(kāi)拓。2018年我國長(cháng)期租戶(hù)滲透率為17.2%，與美、英、日、德等發(fā)達國家超過(guò)30%的滲透率相比，仍有較大的提升空間。

在上述背景下，裝配式裝修的應用將促使兩行業(yè)挖掘各自潛力，協(xié)同加速發(fā)展的進(jìn)程。一方面，裝配式裝修可以縮短公寓的施工周期與入住間隔、提高租賃公司的資金回流速度，并將標準化、高質(zhì)量、無(wú)毒害和易維護等優(yōu)點(diǎn)具現給租戶(hù)，進(jìn)一步提高品牌公寓的吸引力，從而促使租賃市場(chǎng)的潛力“變現”。另一方面，隨著(zhù)品牌公寓的發(fā)展，裝配式裝修公司將在房屋租賃的增量市場(chǎng)中擴大規模、積累技術(shù)經(jīng)驗，并以公寓為載體向社會(huì )展示其技術(shù)優(yōu)勢，有望進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本并滲透其他領(lǐng)域的增量市場(chǎng)乃至存量市場(chǎng)，加快推廣的進(jìn)程。

（三）長(cháng)期趨勢：VR&AR+大數據分析助力裝配式裝修滲透 C 端市場(chǎng)

相比于B端，C端零售市場(chǎng)的總空間廣闊、毛利率更高，長(cháng)期來(lái)看將是業(yè)內公司競爭的關(guān)鍵領(lǐng)域。目前，裝配式裝修在C端的滲透率較低，多應用于中高檔的精品住宅，主要是因為：

（1）成本痛點(diǎn)：即便擁有多項費用節省，但目前裝配式裝修的整體直接成本依舊高于傳統裝修方式；在中高端精品住宅中，裝修費用占比較低，戶(hù)主的價(jià)格彈性小于普通住宅戶(hù)主，因此裝配式裝修才可在當下滲透至該領(lǐng)域。

（2）定制痛點(diǎn)：C端客戶(hù)的個(gè)性化要求繁多，短期內裝配式裝修非標準化部件的定制成本過(guò)高，定制能力尚無(wú)法全面滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。

隨著(zhù)B端市場(chǎng)逐步推廣，輔以VR、AR和大數據分析等技術(shù)不斷發(fā)展，長(cháng)期視角下裝配式裝修有望解決上述痛點(diǎn)，滲透C端市場(chǎng)。首先，裝配式裝修在中短期內起步于B 端，業(yè)內公司得以擴大規模、積累經(jīng)驗、降低成本、提升定制非標準化部件的硬實(shí)力，在市場(chǎng)中解決成本痛點(diǎn)，并為解決定制痛點(diǎn)奠定基礎。其次，應用VR和AR等可視化交互技術(shù)能夠具現樣板間的整體場(chǎng)景，讓C端客戶(hù)深度參與家裝設計的過(guò)程并與裝修公司競合制定方案，從而滿(mǎn)足其多元的個(gè)性化需求，初步解決定制痛點(diǎn)。最后，大數據分析可以幫助公司在眾多個(gè)性化方案中尋得共性，在廣闊的市場(chǎng)背景下實(shí)現非標準部件的規模生產(chǎn)，降低定制成本，進(jìn)一步解決定制痛點(diǎn)。

三、模式探討：裝配式內裝有望重塑裝修產(chǎn)業(yè)鏈，從分散邁向集中，供應商、渠道或將變革

按照自然發(fā)展規律，若維持現有產(chǎn)品的種類(lèi)及技術(shù)水平，長(cháng)期來(lái)看行業(yè)的市場(chǎng)份額將逐步向龍頭公司聚集，原因如下：

（1）在同質(zhì)化嚴重的競爭環(huán)境下，龍頭公司比小公司在管理與成本控制方面更具優(yōu)勢；

（2）在家裝消費升級的大背景下，消費者更青睞注重產(chǎn)品創(chuàng )新與質(zhì)量把控的龍頭公司；

（3）隨著(zhù)反腐常態(tài)化，行業(yè)愈發(fā)透明 規范，一些資質(zhì)不全、靠不當競爭而生存的小公司將失去競爭力；

（4）大型地產(chǎn)公司趨向于固定的龍頭裝修公司結為合作伙伴，間接提升裝飾行業(yè)的集中度。

然而，上述進(jìn)程基于長(cháng)期視角，中間存在諸多不確定性，并且從數據來(lái)看，該進(jìn)程實(shí)現的速度也較為緩慢。這主要是因為傳統裝修方式是由從業(yè)人員根據自身經(jīng)驗或業(yè)主意愿進(jìn)行設計+現場(chǎng)施工，屬于“個(gè)性化的作坊生產(chǎn)”，工期較長(cháng)且依賴(lài)人力，使優(yōu)質(zhì)公司存在與自身業(yè)務(wù)能力不匹配的短管理半徑，規模擴張存在瓶頸，為小公司提供了棲息的空間。而裝配式裝修使行業(yè)模式從“個(gè)性化的作坊生產(chǎn)”轉換成“標準化的工業(yè)生產(chǎn)”，為公司的規模擴張賦能，加速了行業(yè)從分散走向集中的進(jìn)程。

從內部視角來(lái)看：裝配式裝修采取“設計+制造+施工（EPC）”的業(yè)務(wù)模式，在BIM等現代技術(shù)的輔助下，將個(gè)性化設計集約為符合大眾審美的標準化規模設計，將現場(chǎng)施工分拆為工廠(chǎng)預制標準化部件+定制個(gè)性化部件+現場(chǎng)快速拼裝，實(shí)現了產(chǎn)品標準、 工期縮短、人力弱化、信息協(xié)同、成本易控、運維降難。在此轉變下，業(yè)內優(yōu)質(zhì)的公司可以快速延伸自身管理半徑，憑借業(yè)務(wù)水平、市場(chǎng)體量和客戶(hù)渠道等方面的內部?jì)?yōu)勢進(jìn)行規模擴張。

從外部視角來(lái)看：國家和地方政府政策不斷推動(dòng)，2020年裝配式建筑的新開(kāi)工滲透率已達20.50%，萬(wàn)科、恒大、保利和碧桂園等龍頭房企均已開(kāi)啟相關(guān)建設工作。未來(lái)地產(chǎn)公司將繼續擴大裝配式建筑的業(yè)務(wù)規模，并進(jìn)一步深化與裝配式裝修公司的戰略合作。在這一過(guò)程中，裝修行業(yè)內優(yōu)質(zhì)的龍頭公司會(huì )因其高水平的業(yè)務(wù)能力和完備的業(yè)務(wù)體系斬獲更多大型合同，成為該部分增量市場(chǎng)的主角。

綜上所述，發(fā)展裝配式裝修將同時(shí)從內部和外部為公司的規模擴張賦能，進(jìn)而破解 “大行業(yè)，小公司”的困局，加速行業(yè)從分散走向集中的革新進(jìn)程。

（一）產(chǎn)業(yè)鏈變革：變革傳統模式，裝配式裝修重塑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與渠道

1．統籌上下游公司，整合裝修產(chǎn)業(yè)鏈

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，裝修行業(yè)涵蓋范圍廣，涉及流程長(cháng)，且參與公司眾多。家裝和公裝領(lǐng)域均涉及上游建材原料、下游各類(lèi)半成品和成品等眾多實(shí)體產(chǎn)品，全環(huán)節囊括拆改、安裝、到家具、家紡等鏈條，由原材料公司、品牌類(lèi)公司、流通類(lèi)公司和服務(wù)類(lèi)公司等眾多參與主體構成。

傳統裝修行業(yè)的上游為各類(lèi)建筑材料供應商，主要涉及到陶瓷、木板、防水材料、金屬、油漆、電器、鋁板鋁材、玻璃等裝飾材料，其成本在總業(yè)務(wù)成本中占比較高，約為65%~70%；因此，建筑裝飾材料的發(fā)展變化對裝修行業(yè)有著(zhù)顯著(zhù)的影響。行業(yè)中、下游則涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司、成品家具生產(chǎn)商、裝修業(yè)務(wù)承包商、渠道流通商、社區住房、商業(yè)建筑、文教體衛建筑、政府機關(guān)辦公建筑等；近年來(lái)，上述領(lǐng)域增長(cháng)強勁，有力地推動(dòng)了裝修行業(yè)的發(fā)展。

裝配式裝修則在產(chǎn)業(yè)鏈方面大幅精簡(jiǎn)，與傳統模式最為明顯的區別在于對中、下游的整合。目前規模較大的裝配式裝修公司都統籌了設計、生產(chǎn)、裝配等環(huán)節，利用大數據、云計算、人工智能等信息化協(xié)同技術(shù)管控全程，實(shí)現了工業(yè)化設計、工業(yè)化生產(chǎn)以及標準化裝配，減少了資源材料的浪費，最大化降低運作成本，實(shí)現精益化生 產(chǎn)。通過(guò)將智能化賦能制造業(yè)的方式，我國裝修行業(yè)正迎來(lái)轉型升級，眾多裝配式裝修公司正構建出智慧型的先進(jìn)制造業(yè)體系，不斷優(yōu)化裝修產(chǎn)業(yè)鏈，從中、下游延伸至建筑建材領(lǐng)域，最終實(shí)現全產(chǎn)業(yè)鏈整合。

2. 精簡(jiǎn)中間環(huán)節，廣泛應用新型產(chǎn)銷(xiāo)渠道

中國傳統裝修行業(yè)由于落地服務(wù)屬性強，基本呈現各地分散成長(cháng)的格局，因此公司的主要發(fā)展渠道也是分散經(jīng)營(yíng)的經(jīng)銷(xiāo)模式。這種模式在行業(yè)發(fā)展早期有利于搶占市場(chǎng)，但其加價(jià)率較高、中間多環(huán)節不透明等缺陷也在中后期開(kāi)始制約行業(yè)的發(fā)展。因此，在裝配式裝修快速發(fā)展的近幾年，電商渠道、直營(yíng)渠道以及隨著(zhù)整裝、定制發(fā)展起來(lái)的工程渠道逐漸成為了業(yè)內的首選。

家裝和公裝領(lǐng)域的渠道革新都較為顯著(zhù)，多數公司的分散渠道比例在逐步下降。金螳螂、亞廈股份、柯利達、和能人居、開(kāi)裝等裝配式裝修領(lǐng)域先行者紛紛推出了數字云服務(wù)平臺，同時(shí)，深化與成熟電商平臺的合作， 如土巴兔、58同城等裝飾裝修電商平臺，進(jìn)一步拓寬行業(yè)渠道的廣度和深度。

隨著(zhù)裝配式裝修的進(jìn)一步發(fā)展，建筑業(yè)將與工業(yè)制造產(chǎn)業(yè)及信息產(chǎn)業(yè)、物流產(chǎn)業(yè)、現代服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深度交融，對發(fā)展新經(jīng)濟、新動(dòng)能、拉動(dòng)社會(huì )投資促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)具有積極作用。

3. 變革業(yè)務(wù)模式，聚焦效率提升

對比傳統裝修公司和裝配式裝修公司，可以看出二者在業(yè)務(wù)內容、業(yè)務(wù)布局、項目管控、售后服務(wù)和潛在風(fēng)險五個(gè)方面有較大的差別。傳統裝修公司以基礎裝修工程為主，附加值較低，缺乏全產(chǎn)業(yè)鏈盈利的能力，但是整體投資風(fēng)險較為直觀(guān)，不確定性較??；而裝配式裝修公司雖然在模式潛力上大于傳統裝修，但對公司綜合配套能力和研發(fā)創(chuàng )新能力的要求較高，邊際擴張的資本投入需求大，存在相對不確定性。

項目管控方面，傳統裝修以施工現場(chǎng)管理為主，信息化管理能力有限；而裝配式裝修在施工前期會(huì )搭建好貫穿項目關(guān)鍵節點(diǎn)的智能管理系統，客戶(hù)、供應商、施工及管理人員可實(shí)時(shí)監控項目進(jìn)程。

二者在項目管控和施工模式方面的不同，致使施工周期存在著(zhù)較大差距。亞廈股份的資料顯示，傳統裝修的施工過(guò)程主要由各項目承包商和裝修施工隊自行規劃，且 隔墻、吊頂、水電、油漆等工序必須在現場(chǎng)完成，平均施工周期為240工日；裝配式裝修在項目管理方面的高度數字化和集成化，且得益于工廠(chǎng)化的模塊生產(chǎn)，裝配過(guò) 程標準有序，提高了施工效率，最終將施工周期縮短到120工日，效率提升約50%。

（二）商業(yè)模式對比：解決傳統裝修痛點(diǎn)，裝配式裝修具備革新行業(yè)的優(yōu)勢基礎

1．降低人工依賴(lài)性，節約人力成本

隨著(zhù)我國人口出生率降低、人口老齡化加劇、建筑業(yè)農民工工資攀升等宏觀(guān)趨勢，人口紅利被加速弱化，這將推動(dòng)裝修行業(yè)向先進(jìn)制造業(yè)的轉型升級。相比于傳統裝修方式高度依賴(lài)人力資源和現場(chǎng)施工，裝配式裝修運用精細化分工和標準化制作流程，擺脫對人工高度依賴(lài)的同時(shí)提升了建設效率，縮短了裝修工期，解決了傳統裝修行業(yè)的人工成本痛點(diǎn)，具備革新行業(yè)的先決基礎。

2. 以模塊化為核心，兼具高質(zhì)量、易維修與美觀(guān)度

相比于傳統裝修方式質(zhì)量良莠不齊的情況，裝配式裝修以模塊化為核心，采用規?；a(chǎn)標準部件、定制化生產(chǎn)非標準部件的方式，在保證美觀(guān)度的同時(shí)使裝修質(zhì)量得到了穩定提升，避免了由于人工操作誤差所造成的質(zhì)量問(wèn)題，并降低了后期維護的成本。因此，裝配式裝修解決了傳統裝修行業(yè)的質(zhì)量波動(dòng)痛點(diǎn)，具備革新行業(yè)的質(zhì)量基礎與口碑基礎。

3. 材料節約減少能耗，綠色建材助力環(huán)保

裝配式裝修利用綠色低污染建材，通過(guò)標準化、模塊化的方式進(jìn)行生產(chǎn)與安裝，可以節約建材并減少有害物質(zhì)排放，降低裝修的能耗和對人體健康的損害，解決了傳統裝修方式的污染痛點(diǎn)。在人民對于生活品質(zhì)要求有所提高、國家大力推行“碳中和” 長(cháng)期目標和各領(lǐng)域環(huán)保政策相繼出臺的背景下，裝配式裝修具備革新行業(yè)的綠色素質(zhì)基礎和長(cháng)期動(dòng)力源。具體來(lái)說(shuō)，以50平方米的公租房為例，裝配式裝修在地面和隔墻用材量方面具備較突出的節約優(yōu)勢，最終實(shí)現裝修材料總用量降低64%左右，間接減少了裝修能耗。

在材料種類(lèi)方面，相比于傳統裝修方式，裝配式裝修在天花板、墻面、地面、門(mén)套、套裝門(mén)、窗套和窗臺等處均使用無(wú)污染、無(wú)毒害排放的綠色建筑材料，并且在裝修過(guò)程中不會(huì )產(chǎn)生建筑垃圾，做到了綠色裝修、健康裝修，與國家長(cháng)期的環(huán)保政策契合。億歐智庫的數據顯示，裝配式裝修實(shí)現了甲醛釋放量降低70%、總揮發(fā)性有機化合物釋放量降低50%。

4. 綜合經(jīng)濟效益逐步顯現，裝配式裝修有望全面推廣

短期來(lái)看，裝配式裝修使用的環(huán)保建筑材料相對昂貴，但人工成本下降、材料節約等費用節省會(huì )對其進(jìn)行成本抵消。根據《裝配式住宅內裝技術(shù)與成本實(shí)例分析》的研究，裝配式裝修的綜合材料用費上升11%，但工程直接費用僅增加6.5%，工程總造價(jià)僅增加3.9%，抵消效應明顯。長(cháng)期來(lái)看，隨著(zhù)國家環(huán)保管控力度逐步增強，開(kāi)采量和砍伐量的限制會(huì )愈發(fā)嚴格，傳統裝修方式可能會(huì )出現材料成本上升的情況。與此同時(shí)，隨著(zhù)裝配式裝修技術(shù)發(fā)展和生產(chǎn)規模擴大，材料均攤成本將有所下降。目前大規格仿制爵士白、魚(yú)肚白等昂貴天然大理石紋理的傳統瓷拋面磚，一線(xiàn)品牌單價(jià)為500~600元/㎡；而通過(guò)轉印技術(shù)復制紋理以達到相同效果的裝配式裝修材料，連帶安裝費用在內的單價(jià)有望控制在300元/㎡以?xún)龋?價(jià)格優(yōu)勢逐步凸顯。直接費用一升一降，附帶各類(lèi)費用節省和環(huán)保效益，裝配式裝修有望實(shí)現相比于傳統裝修方式的綜合成本優(yōu)勢。此外，由于裝配式裝修主要采取干法施工、拼接安裝的方式，工作環(huán)境大幅改善，提高了對勞動(dòng)人群的吸引度，一定程度上避免了如傳統裝修行業(yè)般后繼無(wú)人的隱患，使得行業(yè)具備更強大的內在活力。綜上所述，裝配式裝修的綜合經(jīng)濟效益逐步顯現，長(cháng)期內發(fā)展態(tài)勢良好，具備全面推廣的素質(zhì)和革新行業(yè)的優(yōu)勢基礎。

（三）供應商格局重塑：品牌建材借勢發(fā)展

傳統裝修行業(yè)的技術(shù)門(mén)檻低、產(chǎn)品非標準化、人工依賴(lài)性重，競爭格局較為分散。由于建材消費的低頻性、隱蔽性，這種分散的競爭格局給予了小品牌建材公司生存的空間。而隨著(zhù)精裝修和裝配式建筑（內裝）的持續滲透，上游的品牌建材公司有望發(fā)展提速，留給資質(zhì)不全、質(zhì)量良莠不齊的小品牌建材公司的生存空間將不斷被壓縮。

首先，精裝修與裝配式建筑的滲透率不斷攀升，利好裝配式裝修的同時(shí)，也為裝修行業(yè)上游的建材行業(yè)貢獻了優(yōu)質(zhì)的增量市場(chǎng)。住建部在“十三五”規劃提出2020年全國新開(kāi)工全裝修成品住宅要達30%，東南沿海及西南核心經(jīng)濟地帶的部分省市地區甚至提出了100%精裝修的規劃。

精裝修的崛起促使裝修決策權向家裝公司轉移，裝配式建筑的評價(jià)體系有硬性的合格規定。在此背景下，裝配式裝修雙向契合二者的政策與市場(chǎng)導向，有望持續受益，并為上游的建材行業(yè)貢獻優(yōu)質(zhì)的增量市場(chǎng)空間。

其次，裝配式裝修的應用促使裝修行業(yè)從分散走向集中，頭部公司的市占率將進(jìn)一步提升。對于龍頭裝修公司而言，裝修質(zhì)量事關(guān)自身聲譽(yù)，在集中采購建材時(shí)有理由選擇和品類(lèi)齊全、質(zhì)量?jì)?yōu)秀、供應能力穩定的品牌建材公司合作。

最后，從政策導向來(lái)看，未來(lái)裝配式裝修將以精裝房或裝配式建筑為載體向全國擴散、逐步滲透低線(xiàn)城市，與品牌建材公司推廣品牌意識、開(kāi)拓下沉市場(chǎng)的目標天然契合，將加速其發(fā)展進(jìn)程，尤其是在集采的B端領(lǐng)域。

（四）細分賽道變化：多品類(lèi)建材需求生變，或重置建材行業(yè)生產(chǎn)方向

裝配式裝修具有節約建材用量的特點(diǎn)，但其帶來(lái)的廣闊增量市場(chǎng)足以抵消節約效應，實(shí)現上游建材總需求量的增長(cháng)。進(jìn)入微觀(guān)的具體分析，有如下結論：裝配式裝修雖整體利好建材行業(yè)，但對不同品類(lèi)建材的影響有別，多類(lèi)建材的需求生變，或重置建材行業(yè)的主要生產(chǎn)方向。

1. 裝配式內隔墻

在裝配式裝修中，為滿(mǎn)足裝配式建筑標準，內隔墻多采用預制的非砌筑墻體板，具有標準化、模塊化的特征。

裝配式內隔墻示意圖

同傳統裝修相比，裝配式的內隔墻裝修采用輕鋼為龍骨，中間集成管線(xiàn)并填充巖棉等材料以防火、保溫和降噪，最后外扣龍骨和集成涂料裝飾的預制復合板，具備環(huán)保無(wú)毒、安裝迅速等特點(diǎn)。目前裝配式內隔墻復合板的主要分類(lèi)為：ALC（蒸壓輕質(zhì)混凝土）板、灰渣混凝土空心隔墻板、輕質(zhì)復合墻板、石膏空心條板、組合墻板等。

因此，在裝配式內隔墻板取代傳統墻面裝修的過(guò)程中，對于上游不同種類(lèi)的建材有如下影響：

（1）降低水泥、砂石、水泥隔墻板、瓷磚、膩子和墻紙等裝修建材的直接需求量。

（2）增加輕鋼龍骨、巖棉等材料的直接需求量。

（3）增加制作預制復合板的材料間接需求量，包括但不限于：蒸壓輕質(zhì)混凝土（原材為水泥、砂石、鋼材）、灰渣混凝土（原材為水泥、灰渣、纖維鋼材）、纖維碳酸鈣板、石膏板、無(wú)機輕集料、木骨架（原材為木材）等。

（4）將裝飾涂料的需求從C端轉換為B端，直接集成于預制的內隔墻飾面復合板上。

2. 集成吊頂

裝配式裝修多采用集成吊頂，即通過(guò)模塊化設計將吊頂基板與相關(guān)電器融合一體化集成系統，主要由集成模塊、功能模塊和輔助模塊組成。其中：

（1）輔助模塊：包塊吊桿、龍骨修邊條等，是集成吊頂系統的支撐機構，兼具輔助裝飾作用；

（2）基礎模塊：由相同規格的裝飾基板組成，是系統整體設計風(fēng)格的主要載體；

（3）功能模塊：包括電器、面板與連接件等，易拆卸、維修，設計風(fēng)格與基礎模塊統一。

裝配式吊頂示意圖

在用材和施工流程方面，不同于傳統吊頂需要多次刮膩、刷涂料，集成吊頂多以全絲吊桿和修邊條為支撐，采用輕鋼龍骨為框架，拼接安裝各類(lèi)由預制復合板或鋁合金板構建的吊頂模塊，并集成電器模塊，工期較短。

綜上，在集成吊頂取代傳統吊頂的過(guò)程中，對于上游不同種類(lèi)的建材有如下影響：

（1）降低鋁板、石膏板和PVC板等裝修建材的直接需求量。

（2）增加輕鋼龍骨、 全絲吊桿等材料的直接需求量。

（3）增加制作扣板的材料間接需求量，包括但不限于：纖維碳酸鈣板、鋁鎂合金、鋁錳合金等。

（4）將裝飾涂料的需求從C端轉換為B端，直接集成于預制的吊頂扣板上。

3. 地面系統

裝配式裝修在地面裝修處理上多采用地面模塊集成暖通系統的方式，主要由架空地面系統和實(shí)鋪地面系統組成，與房間硬體結構分離，拆改方便，可隨戶(hù)型變換裝配格局。

地面系統示意圖

用材和施工流程方面，裝配式地面系統不再采用混凝土、水泥和砂石等建材進(jìn)行濕法施工，而是以木質(zhì)龍骨為框架，通過(guò)鋼支架地腳組件架空地面：下方空間鋪設水電管線(xiàn)并可選裝地暖模塊，上方地面材料可選用輕質(zhì)的預制復合板、有環(huán)保特性的地板或有價(jià)格優(yōu)勢的地磚。

綜上，在裝配式地面系統逐步推廣的過(guò)程中，對于上游不同種類(lèi)的建材有如下影響：

（1）降低混凝土、水泥、砂石等裝修建材的直接需求量。

（2）增加木龍骨（原材為 木材）、鋼支架地腳組件等材料的直接需求量。

（3）增加制作地面的材料間接需求量，包括但不限于：纖維碳酸鈣板、環(huán)保地板等。

（4）將裝飾涂料的B端需求擴展至地面系統，直接集成于可選鋪的預制復合板上。

（5）在裝配式地面系統中，地暖模塊安裝簡(jiǎn)單、后續拆改修方便，有望增加地暖模塊需求，進(jìn)而增加制作地暖模塊的材料間接需求，包括但不限于：鍍鋅鋼板、鍍鋅鋼管骨架等。

4. 衛浴防水

裝配式裝修中對于衛生間的墻面、地面及浴室區均采取了防水措施，具體用材包括UV漆、防霉膠、PE防水膜、PVC涂塑模和浴室的淋浴底盤(pán)等。

所以，由于防水工作的必要性，在裝配式裝修的衛浴防水工作中，對于上游防水材料的整體需求不變，但將其從C端轉換到了B端，批量集成于復合涂料板中，需求量確定性大，利好防水材料的持續發(fā)展。

5. 水電線(xiàn)路

裝配式裝修中，水電線(xiàn)路主要以模塊化的形式集成在墻面、地面和吊頂系統中，易拆改分離。其安裝方式雖有所革新，但主要用材未有明顯改變，多為PVC、PPR、 PE和PP等材質(zhì)。

6. 總結

（1）直接需求減少的裝修材料：水泥隔墻板、瓷磚、膩子、墻紙、鋁吊頂板、PVC 吊頂板等。

（2）直接需求增加的裝修材料：輕鋼龍骨、鋁合金龍骨、巖棉、全絲吊桿、木龍骨（原材為木材）、 鋼支架地腳組件等。

（3）間接需求增加的裝修材料：蒸壓輕質(zhì)混凝土（原材為水泥、砂石、鋼材）、灰渣混凝土（原材為水泥、灰渣、纖維鋼材）、纖維碳酸鈣板、石膏板、無(wú)機輕集料、木骨架（原材為木材）、鋁鎂合金、鋁錳合金、環(huán)保地板、鍍鋅鋼板、鍍鋅鋼管骨架、裝飾涂料（擴展至地面系統中的預制復合板中）等。

（4）需求由C端零售轉換成B端集采、需求量確定性增加的裝修材料：裝飾涂料、各類(lèi)防水材料（如UV漆、防霉膠、PE防水膜、PVC涂塑模等）、各類(lèi)水電線(xiàn)路材料 （如PVC、PPR、PE和PP等）。

（5）需求被轉移的裝修材料：【水泥、砂石、混凝土】（由原始裝修材料變?yōu)橹谱鲀雀魤Π宓牟牧希?、石膏板（由吊頂材料變?yōu)橹谱鲀雀魤Π宓牟牧希?/span>

四、公司產(chǎn)品：積極布局裝配式領(lǐng)域，各大裝修公司相關(guān)業(yè)務(wù)初具規模

目前擁有裝配式裝修產(chǎn)品產(chǎn)線(xiàn)的裝修公司不多，亞廈股份、金螳螂、柯利達、和能人居、品宅以及開(kāi)裝這幾家公司是國內較早布局裝配式裝修領(lǐng)域的公司，其工業(yè)化程度顯著(zhù)領(lǐng)先于傳統裝修公司，但五家公司在公司體量、業(yè)務(wù)模式和裝配式產(chǎn)品方面存在若干差異。

從業(yè)務(wù)模式上看：亞廈股份、金螳螂和柯利達涵蓋的業(yè)務(wù)范圍廣闊，在建筑幕墻、園林設計、公共場(chǎng)所、住宅精裝、城市建設和金融投資等領(lǐng)域均有業(yè)務(wù)布局，且裝配式裝修主要采用EPC模式，可以對工程建設項目的設計、采購、施工、試運行等流程實(shí)行全程承包，在總價(jià)合同條件下對所承包工程的質(zhì)量、安全、費用和進(jìn)度負責。和能人居則主要專(zhuān)注于裝配式裝修的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，擁有自己的裝配式模塊設計院、裝配式建材生產(chǎn)工廠(chǎng)和標準化裝配團隊，主要承包保障性住房、商品住宅及酒店公寓的內裝項目。上海品宅擁有自己的裝配式裝修研發(fā)與設計團隊和裝配式裝修工程服務(wù)團隊，模塊與建材方面采用第三方工廠(chǎng)外包的形式，主要承包連鎖酒店、商品住宅和辦公場(chǎng)所的內裝項目。開(kāi)裝則主要專(zhuān)注于裝配式裝修的全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)賦能和標準制定，擁有自己的裝配式研發(fā)設計團隊、裝配式生產(chǎn)工廠(chǎng)和標準化裝配團隊，承接酒店、租賃住房、辦公商業(yè)等多元化的內裝項目。

五、海外借鑒：日本及歐美住宅內裝體系均較完善，借鑒發(fā)展經(jīng)驗解決傳統痛點(diǎn)

（一）日本：BL 部品制度規范內裝標準，SI 住宅體系奠定行業(yè)基礎

1. 日本裝修發(fā)展歷程

20世紀50年代：當時(shí)住宅產(chǎn)業(yè)化的焦點(diǎn)是恢復戰爭創(chuàng )傷、適應城市化發(fā)展和解決房荒，重點(diǎn)是住宅建造方式的工業(yè)化與建設效率的提高。不銹鋼櫥柜、鋁合金窗、強化纖維塑料浴缸等由新材料制作的部品相繼被開(kāi)發(fā)并在住宅建造時(shí)完成安裝。其后，衛生部品、冷暖空調、燃氣用具也被采用。1959年“公共住宅用標準部品”（KJ部品 系統）被所有公營(yíng)住宅接納，包括不銹鋼廚臺、廚房抽風(fēng)機、鋼門(mén)、小型洗面器等。

20世紀60年代：此時(shí)日本房屋全裝修已有了一定程度的發(fā)展，構配件與制品的工業(yè)化生產(chǎn)和商品化供應發(fā)展很快，裝修部品進(jìn)入了大規模開(kāi)發(fā)時(shí)代。新部品普及、居住水平提高，典型表現是家庭浴室的普及，浴缸、浴室熱水器、沐浴設備等應運而生；此外，鋁合金窗也逐漸普及，從1961年推出到1974年達到了87.6%的滲透率。

20世紀70年代至今：日本住宅數量得到滿(mǎn)足，人們開(kāi)始對住宅多樣化產(chǎn)生要求，住宅從數量上的增加轉向質(zhì)量上的提高。70年代的日本開(kāi)始實(shí)施BL部品制度，即優(yōu)良部品認證制度，提出了通用部件的最低標準，民間廠(chǎng)家能變通地自行設計、研發(fā)符合要求的多樣化適用部品。部品的規格化、標準化以及基本性能方面都得到了全面提高，后期漸漸向集成化靠攏。比如集成式廚具將水、電、燃氣等集為一體，包含了清洗、炊事、照明、排氣、儲物等功能，在現場(chǎng)只需安裝和連接水、電、燃氣接頭。

2. 日本SI住宅體系

SI體系是在產(chǎn)業(yè)化住宅發(fā)展過(guò)程中形成的可持續發(fā)展的建筑體系，是在設計階段將 住宅的支撐體S（Skeleton）和填充體I（Infill）完全分離，實(shí)現部件的標準化、工業(yè)化生產(chǎn)和制造，延長(cháng)住宅壽命。SI住宅的支撐體結構耐久性強，可有效提高住宅的使用壽命，填充體靈活可變。

1969年，日本制定了《推動(dòng)住宅產(chǎn)業(yè)標準化五年計劃》，使得住宅有了統一的裝修標準。從整個(gè)住宅建設到裝修，均實(shí)施工業(yè)化生產(chǎn)、批量化完成。到20世紀末，KSI（Kikou Skeleton Infill）機構型支撐體和結構體分離體系的構建，建立起健全的內裝部品體系，使得日本超高層建筑建設采用SI體系的比例接近100%，住宅工業(yè)化水平躍升至世界領(lǐng)先地位。

3. 日本一體式衛浴

一體式衛浴指的是墻壁，天花板和地面結合的浴室。傳統的建筑型浴室通常為老式瓷磚浴室，使用防水基材搭建，并在墻壁上黏貼瓷磚，優(yōu)點(diǎn)是可以自由設計選擇瓷磚和浴缸，但是施工周期長(cháng)且維護清潔成本高，而日本國內在室內裝修中廣泛采用的一體式衛浴系統能夠很好地解決上述問(wèn)題。

1964年?yáng)|京奧運會(huì )時(shí)，為保證高質(zhì)量、快速實(shí)現大量運動(dòng)員公寓和世界各地游客所需酒店的建設，一體式衛浴面世，由高防水材料制造的天花板、浴缸和地面等組成，并將其在施工現場(chǎng)直接組裝，將原來(lái)應該需要一個(gè)月的施工期縮短到幾個(gè)小時(shí)?？梢允沟矛F場(chǎng)施工效率更高，并帶來(lái)了顯著(zhù)的經(jīng)濟效益。

4. 日本驪住集團

作為日本領(lǐng)先的住房產(chǎn)品和生活解決方案供應商，驪住集團（LIXIL Group）在2011年由五家日本最成功的建筑材料和住宅公司（通世泰、伊奈、新日輕、三維浦、庭思）合并成立，成為了當時(shí)日本最大的全面房屋和建筑材料供應商。

集團從2002年-2010年積極布局全屋裝修產(chǎn)品和服務(wù)，從銷(xiāo)售裝修單品逐漸向提供整體裝配方案轉型。轉型過(guò)程中，公司旗下的子公司強強聯(lián)合形成了品牌間的協(xié)同效應，連通制造、銷(xiāo)售和裝修等環(huán)節，垂直擴展服務(wù)領(lǐng)域。除品類(lèi)擴張外，驪住集團還在房屋建筑周期的各個(gè)階段滿(mǎn)足客戶(hù)需求，包括新房建筑、二手房屋翻新、住房維護搬遷和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)等；同時(shí)賦能中小建筑商，為其提供品牌產(chǎn)品和設計平臺， 形成連鎖建筑商網(wǎng)絡(luò )。渠道方面，集團開(kāi)設一站式建材商店Ken Depot，將“產(chǎn)品研 發(fā)和制造-客戶(hù)獲取和銷(xiāo)售-裝修服務(wù)與維修”上下游連通，擴大了渠道流量。

裝修流程上，驪住集團改變了原有“報價(jià)不透明、耗時(shí)不準確、流程不清晰”的行業(yè)現狀，促進(jìn)了整體裝修和小范圍改裝需求增長(cháng)。集團的整體裝修流程明確，分為設計報價(jià)、簽約施工和交付保修三個(gè)流程。與傳統裝修模式不同，集團的整體裝修以提出滿(mǎn)足用戶(hù)個(gè)性化需求的設計方案為重點(diǎn)，增強方案設計階段用戶(hù)參與；與之相對的，施工和交付過(guò)程則更加便捷，極大地提高了用戶(hù)體驗。

（二）美國：裝配式產(chǎn)業(yè)鏈高度發(fā)達，模塊化新技術(shù)日趨成熟

美國在全裝修和住宅產(chǎn)業(yè)化方面也擁有較高的水平，其方式與日本相似，都是采用標準化生產(chǎn)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化轉型。其住宅用構件和部品的標準化、系列化、專(zhuān)業(yè)化、商品化和社會(huì )化程度也非常之高，幾乎達到全面普及。

美國住宅以低層鋼和木結構的裝配式住宅為主，對于高層住宅多采用框架輕板裝配式住宅，裝修過(guò)程基本上消除了現場(chǎng)濕作業(yè)，全面實(shí)現了裝配式裝修，同時(shí)具有較為配套的施工機具。

1. 美國裝配式裝修發(fā)展歷程：

20世紀30年代：美國的裝配式住宅起源于汽車(chē)房屋，是以汽車(chē)房屋為載體。汽車(chē)房屋的每個(gè)住宅單元類(lèi)似一輛大型拖車(chē)，只需用特殊的汽車(chē)將其拉到現場(chǎng)，再由起重機吊裝到地板墊塊上和預埋好的水道、電源、電話(huà)系統相接，就能投入使用?；顒?dòng)住宅內部有暖氣、浴室、廚房、餐廳、臥室等設施。既能獨成一個(gè)單元，也能互相連接，這成為美國裝配式建筑產(chǎn)業(yè)化、標準化的雛形。

20世紀50年代：這一時(shí)期美國人口大幅增長(cháng)，軍人復員、移民涌入，軍隊和建筑施工隊對簡(jiǎn)易裝配住宅的需求增加，全國出現住房荒。這個(gè)階段房屋的裝修注重裝配式住宅的個(gè)性化與多樣性，傳統住宅形式的裝配式建筑也有所發(fā)展，市場(chǎng)主要集中在遠離大城市的郊區，以低層木結構民宅為主。一些住宅生產(chǎn)廠(chǎng)家也開(kāi)始生產(chǎn)外觀(guān)更像傳統住宅，但可以用大型的汽車(chē)拉到各個(gè)地方直接安裝的工業(yè)化住宅。

20世紀70年代至今：70年代，美國建筑界開(kāi)始致力于實(shí)施配件化施工和機械化生產(chǎn)，美國國會(huì )在1976年通過(guò)了《國家工業(yè)化住宅建造及安全法案》；同年，在聯(lián)邦法案指導下又出臺了美國裝配住宅和城市發(fā)展部（HUD）的一系列嚴格的行業(yè)規范標準，并與后來(lái)的美國建筑體系逐步融合。其中HUD出臺的強制性規范的法規對國家工業(yè)化住宅建設和安全標準以及所有工業(yè)化住宅的采暖、制冷、空調、熱能、電能、管道系統進(jìn)行了規范。

2. 美國裝配式裝修四大優(yōu)勢

模塊化技術(shù)：這是美國工業(yè)化住宅建設的關(guān)鍵技術(shù)，在美國住宅建筑工業(yè)化過(guò)程中，模塊化技術(shù)針對用戶(hù)的不同要求，只需在結構上更換工業(yè)化產(chǎn)品中一個(gè)或幾個(gè)模塊，就可以組成不同的工業(yè)化住宅。因此，模塊化產(chǎn)品具有很大的通用性。模塊化技術(shù)是工業(yè)化住宅設計的一個(gè)關(guān)鍵技術(shù)保障。

低建造成本：工業(yè)化裝配式住宅有著(zhù)低成本的特點(diǎn)，主要來(lái)自于加工過(guò)程中各項標準化、規?；鞒滩粩嗬鄯e的成本優(yōu)勢，因此工業(yè)化裝配式住宅有廣泛的需求市場(chǎng)，低收入人群是這類(lèi)住宅的主要購買(mǎi)者。

高承重結構：由于經(jīng)濟角度及施工特性的不同，框架結構的梁柱結點(diǎn)是預制品最不容易做到的。美國預制業(yè)使用最多的是剪力墻-梁柱結構系統?；旧纤搅ν耆杉袅?lái)承受，梁柱只承受垂直力，而梁柱的接頭在梁端不承受彎矩，簡(jiǎn)化了梁柱結點(diǎn)。經(jīng)過(guò)60年實(shí)際工程的證明，這是一個(gè)安全且有效的結構體系。

體現個(gè)性化：美國非常注重個(gè)性化的打造，其全裝修住宅一般是高級公寓，通常先有購房者和設計師進(jìn)行溝通，共同制定裝修菜單，完成多樣化、個(gè)性化的裝修產(chǎn)品。

（三）歐洲：精裝修房屋全面普及，簡(jiǎn)潔化內裝各具特色

裝配式裝修在歐洲的新建住宅中十分普及。歐洲人倡導簡(jiǎn)單裝修，僅要求完成房屋的基本裝修(一般采用裝配式裝修)和設備布局，剩下的部分靠業(yè)主自己進(jìn)行“軟裝”，例如用家具、窗簾、地毯、桌布、藝術(shù)品、鮮花等物品，來(lái)增加房屋的美感和個(gè)性。

1. 英國

上世紀末，英國掀起了一場(chǎng)建筑領(lǐng)域生產(chǎn)方式的革命，建筑常采用的基本模式及特征為輕鋼結構的裝配式裝修住宅，其中的單元式建筑得到了較快的發(fā)展。所謂的“單元式建筑”，最早是由預制的浴室、衛生間發(fā)展而來(lái)，具體是指事先設計、再在工廠(chǎng)制作符合設計標準規格的單元式建筑，最后運至現場(chǎng)進(jìn)行安裝，到90年代英國已形成了從設計、制作到供應的成套技術(shù)及有效的裝配式裝修供應鏈管理。

2. 德國

德國房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項目基本上都是全裝修建筑產(chǎn)品。在室內裝修方面德國并不刻意追求高比例的預制化率，建筑上采用何種裝修技術(shù)、產(chǎn)品，主要取決于房屋產(chǎn)品功能品質(zhì)要求及經(jīng)濟因素。在辦公等公共建筑上，吊頂、隔墻，架空地面等部位大量采用工廠(chǎng)化產(chǎn)品，現場(chǎng)干作業(yè)施工安裝。在建筑單元重復率較高的建筑中、如經(jīng)濟型酒店、養老院等，有整體衛浴、整體裝飾墻板等技術(shù)的應用。在較高品質(zhì)要求的酒店及主流住宅產(chǎn)品上，更多的是采用現場(chǎng)施工，包括必要的瓷磚、地磚濕作業(yè)。輕質(zhì)隔墻大多采用輕鋼龍骨石膏板隔墻系統。

3. 法國

法國是世界上推行裝配式裝修最早的國家之一，其特點(diǎn)是以預制裝配式混凝土結構為主，鋼結構、木結構為輔。法國的裝配式住宅多采用框架或者板柱體系，焊接、螺栓連接等均采用干法作業(yè)，結構構件與設備、裝修工程分開(kāi)，減少預埋，生產(chǎn)和施工質(zhì)量高。法國主要采用的預應力混凝土裝配式框架結構體系，裝配率可達80%。

（四）總結：借鑒歐美裝修行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗，行業(yè)有望打破瓶頸

對海外裝配式裝修行業(yè)在時(shí)間維度上進(jìn)行歸納總結，不難看出各國都經(jīng)歷了從分散到集中，從無(wú)序到規范，從試點(diǎn)到普及的發(fā)展歷程。而橫向對比海外各國裝配式裝修的特點(diǎn)，也能注意到裝配式裝修產(chǎn)業(yè)模式必須結合本國的具體國情這一首要前提，如何從發(fā)達國家的裝修發(fā)展史中獲得啟示，少走發(fā)展過(guò)程中的彎路，并結合中國實(shí)際市場(chǎng)需求因地制宜地推行裝配式裝修，將是接下來(lái)需要著(zhù)重思考的地方。

1. 向日本學(xué)理念

日本早在1968年就提出了裝配式住宅的概念，高度標準化和規范化的理念在其發(fā)展過(guò)程中貫穿始終，SI體系的建立與后續發(fā)展更是將上述理念上升到理論高度。

我國的裝配式裝修在上世紀八十年代后期突然停滯并很快走向消亡，PC技術(shù)沉寂了三十多年之后又重新在我國興起，但目前無(wú)論是技術(shù)還是人員都非常匱乏，短期之內無(wú)法從根本上解決人員、技術(shù)、管理、工程經(jīng)驗等軟件方面的問(wèn)題。

在借鑒日本KSI住宅的基礎上，濟南市住宅產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中心研究了適合中國國情的CSI住宅（中國的支撐體住宅）。CSI住宅根據住宅主體功能不同分為兩部分，即外部結構體和內部填充體。外部結構體部分采用高耐久性材料，延長(cháng)其使用壽命；住宅內部的分隔墻、各類(lèi)管線(xiàn)、地板、廚衛等內部填充體，通過(guò)標準化、系列化，實(shí)現 工廠(chǎng)化生產(chǎn)，以減少現場(chǎng)作業(yè)，確保產(chǎn)品質(zhì)量，減少環(huán)境污染。

2. 向美國學(xué)市場(chǎng)

美國裝配式裝修住宅所用構件和部品的系列化、市場(chǎng)化、商品化、社會(huì )化程度很高， 幾乎達到100%。用戶(hù)可通過(guò)產(chǎn)品目錄，買(mǎi)到所需的產(chǎn)品。這些構件結構性能好，有很大通用性，也易于機械化生產(chǎn)。美國的裝配式裝修市場(chǎng)標準規范齊全，標準化、系列化和通用化程度高。且行業(yè)的社會(huì )化分工與集團化發(fā)展并重，工廠(chǎng)生產(chǎn)的產(chǎn)品 有15%~25%的銷(xiāo)售是直接針對建筑商的。同時(shí)，大建筑商采取并購生產(chǎn)商或建立伙伴關(guān)系的方式，大量購買(mǎi)住宅組件，擴大生產(chǎn)規模，降低成本。

3. 向法國學(xué)規范

20世紀90年代，法國混凝土工業(yè)聯(lián)合會(huì )和法國混凝土制品研究中心編制出一套GS 軟件系統。這套軟件系統把遵守統一模數協(xié)調原則、在安裝上具有兼容性的建筑部件匯集在產(chǎn)品目錄之內，告訴使用者有關(guān)選擇的協(xié)調規范，其主要外形、部件之間的連接方法，設計上的經(jīng)濟性等等，使得預制構件的大規模生產(chǎn)成為可能。1982年之后，法國發(fā)展面向全行業(yè)的通用構配件的商品生產(chǎn)，并開(kāi)發(fā)出“構造邏輯系統”的軟件，可以設計出多樣化的建筑，不僅能進(jìn)行輔助設計，而且可快速提供工程造價(jià)。通過(guò)推行這樣的“建筑通用體系規范”，法國的裝配式裝修獲得了極大的發(fā)展。

4. 向英國學(xué)政策

英國為了促進(jìn)裝配式裝修的發(fā)展，出臺了一系列激勵政策，政府主管部門(mén)與行業(yè)協(xié)會(huì )緊密合作，完善技術(shù)體系和標準體系，促進(jìn)裝配式裝修項目落地；建立裝配式裝修執業(yè)資格認定體系，根據裝配式裝修行業(yè)的專(zhuān)業(yè)技能要求，建立專(zhuān)業(yè)水平和技能的認定體系，推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)人才隊伍的形成；除了關(guān)注開(kāi)發(fā)、設計、生產(chǎn)與施工外，英國政府還極其注重扶持材料供應和物流等全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

精選報告來(lái)源：【未來(lái)智庫官網(wǎng)】

報告出品方：廣發(fā)證券